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转载:在美国短期工作两三年是否应考虑交 401k?

本文全文转载自知乎回答, 作者 Steven Wang

2017 年 11 月 3 日更新

Trump 的税改可能取消 Personal exemption。如果被取消,那么短期内回国关于交 401k 的 rule of thumb 是:

  • 当前边际税率(含联邦、州、地方)高过 37% 的,投满 401k
  • 否则,拿满公司 401k match 即可。

为什么应该交 401k ?

我觉得应该交,我每年目前是 Max-Out 401k 的,并且也不排除回国的可能性。

你可以参考下我的思路和计算过程。为便于计算,以下假设

  • 你工作时的联邦边际税率为 28% 这一档
  • 你工作时的州税边际税率大概 8%
  • 年化收益率 4%,且全部为短期收益
  • 401k annual cap 为 18000
  • 没有绿卡(回国后将按照非税务居民的标准交联邦税)

看一个对 401k 极不友好的 worst case scenario:公司没有 match(拿不到 match),1 年后回国(不打算在美国呆,买房和退休递延的好处享受不到),回国后 3 年内取出全部 401k(交罚金也要把钱取出来)。

在这种对 401k 相当不利的情况下,现在第一年年初收入 18000 刀,投不投 401k?

  • 如果不投 401k:那今年这 18000 刀算作收入,你今年末账户余额为 18000 * ( 1 + 0.04 ) * ( 1 - 0.28 - 0.08 ) = 11980.8。第二年回国,状态变为非税务居民,根据中美税收协定,此后投资得利只要交 10% 的税(回国前短期收益应并入收入税计算)。因此第 4 年末你的账户里有 11980.8 * ( 1 + 0.04 * 0.9 ) ^ 3 = 13321.87
  • 如果投 401k:今年投入 18000 刀到 401k,年末 401k 账户余额为 18000 * ( 1 + 0.04 ) = 18720

第二年回国,之后每年年末从 401k 里取出 4000 刀,即用完每年个人免税额(Personal exemption)

最后一年全部取出。

  • 第二年末: 401k 账户:18000 * ( 1 + 0.04 ) - 4000 = 14720 投资账户:4000 * 0.9 = 3600
  • 第三年末: 401k 账户:14720 * ( 1 + 0.04 ) - 4000 = 11308.8 投资账户:4000 * 0.9 + 3600 * ( 1 + 0.04 * 0.9 ) = 7329.6
  • 第四年末: 401k 账户:0 投资账户:7329.6 * ( 1+0.04 * 0.9 ) + 4000 * 0.9 + ( 11308.8 * ( 1 + 0.04 ) - 4000 ) * 0.9 * 0.7 = 16082.99

综上,即使在这种不利的情况下,投 401k 仍然比不投 401k 好,多拿了 2700 刀。

为什么?

不投 401k,你得到的好处是:

  1. 免交 10% 罚金。
  2. 工作时边际税收为 28%。若投 401k 则取出时为非税居民,税率一刀切为 30%。省下了 2% 的联邦税

而投 401k,你得到的好处包括:

  1. 18000 刀延期到了你回国之后再交税,一年一年取,可以享受每年的 4000 刀个人免税额度(Personal Exemption)。
  2. 18000 刀延期到了回国之后再交税,此时你不再是任何一州的居民,免去了州税 8%。
  3. 当钱在 401k 账户内时,无资本得利税。取出后为 10%。这是复利,长期来看相当可观。

注意以上计算还是在非常不利的情况下,并没有考虑到 401k 的其他好处,包括:

  1. 公司 match(如果有的话,公司 match 多少你赚多少,free money)
  2. 回国如不急需用钱,一直把钱在 401k 里放着(拿出来前一直享受 0 资本得利税)
  3. 如果打算 60 岁之后取出,则连 10% 罚金都可以免了。且每年可以取出 4000 刀放到 Roth IRA 里,这些钱既不用交罚金还不用交税!(401k 到 Roth IRA 都是退休账户无罚金,每年前 4000 刀非税居民个人免税额度不交税)
  4. 年化收益率 4% 是比较保守的估计,年化越高,对存 401k 越有利,因 401k 帐号内的投资收益不收税。
  5. 如果有绿卡,则有利有弊,此处假设你的中国的收入依照中美协定以中国的收入税完全抵扣了美国收入税。
    • (利)首先归国后的收入税会在一个非常低的 tax bucket 里,取 401k 时,可以享受税收递延的好处(工作时税率 28%,海归之后估计只有 20%)
    • (利)每年的免税额度骤升至 10000 以上(个人免税额 Personal exemption + 标准抵扣额 Standard Deduction)
    • (弊)如果取出 401k 也不放入 IRA,则投资收益要收税,且不适用中美协定的 10% 优惠税率。
  6. 如果未来想法有变,不想回国了,那更要存 401k 了。。买房什么的都用得上。

回国后如何处理 401k ?

最后,说一下我认为最好的海龟的 401k 处理方法:

前提是不急用,放好多年投资,最好是 60 岁后以退休金形式取出。当然这个方案也有紧急情况下的取钱策略。

在职期间:
  1. 每年投满 401k,目的是:
    • 吃满公司 match(如果有的话)
    • 享受 0 资本得利税(别小看这一点,经年累月后是将是最大的好处)
    • 规避州税(税收递延到海龟后,而海龟后不需要交州税)
    • 注意,401k 的重要好处之一 联邦收入税递延的好处 海龟享受不到!因回国后算非税务居民,联邦税一刀切为 30%,一般要比工作时的税要高。(除非有绿卡,或者工作期间年收入 > 200k)
  2. 在此基础上,如有余钱,投满 Roth IRA,目的同 401k 的第 2 项
  3. 注意:若收入过高,不能投 Roth IRA。请上网搜索 “Backdoor Roth IRA”
回国后:
  1. 每年从 401k 中取出 4000 刀,通过一个 Traditional IRA,convert 到 Roth IRA 账户中,目的是:
  2. 利用每年的 Nonresident Personal Exemption 额度,免税将 税前的钱 变为 税后的钱。
  3. 取出的 4000 刀要放入 Roth IRA 的原因是:
    • 继续享受 0 资本得利税的好处
    • 避免提前支取退休储蓄导致的罚款
    • 注意:这个过程略 tricky,请仔细研究
回国后急用钱时:
  1. 优先支取非退休账户的资金,然后是 Roth IRA 里的本金部分
  2. 支取 Roth IRA 本金部分无罚金,不收税,但取出后失去 0 资本得利税的好处且不能再放回

参考链接


本文完